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Pre-IPO市场,到底能不能参与?

2019-8-1 18:27| 发布者: 八链财经| 查看: 131| 评论: 0|来自: 八链财经| 查看评论

(八链财经8月1日讯)最近科创板开板带动“暴富”,再次引发大家关注Pre-IPO市场,到底这个Pre-IPO适合参与吗?现在国内高端投资公司,手里或多或少都有各地政府推荐的拟科创板上市企业项目。


储备了这么多有望登陆科创板的高新技术初创企业的资料,到底哪些企业可以最终迈入科创板资本市场,主要取决于企业自身业绩增长基本面与行业发展前景,要找出这些潜力企业,则需要投资公司“慧眼识珠”。

企业发展一般都要经历种子期、启动期、发展期、扩张期和成熟期等几个阶段。投资公司利用定向募集来的资金对非上市企业进行股权投资,然后通过企业上市、股权转让、被投资企业回购或者管理层回购等方式退出股权,从中获利。

根据被投资企业发展阶段的划分,股权投资可分为创业风险投资(VC)、成长资本、并购资本、夹层投资、上市前投资(Pre-IPO)以及上市后私募投资。私募股权投资基金是金融领域技术含量最高、风险最大但收益最高的一种投融资方式,被称为“金融皇冠上的明珠”。上市是私募股权投资退出的重要途径。Pre-IPO是指投资于即将上市的公司股权,待公司上市之后再在二级市场进行出售。作为私募股权投资的一种,由于被投资公司上市相对可以预期,Pre-IPO具有投资风险小、回收期短、回报稳健等特点。

从资本市场的角度看,Pre-IPO作为企业上市前最后一次融资,可以为企业上市树立良好的形象,为投资者起到示范作用。为了控制自己的投资风险,在投资Pre-IPO之前,投资机构会对企业的业务、法律、财务、管理团队、上市的可能性进行尽职调查。并且,Pre-IPO投资者作为专业机构,具有强于普通投资者的行业分析与价值判断能力。因此,Pre-IPO对普通投资者起到了“先吃螃蟹”的示范作用,被声誉良好的投资机构看中更是会提升企业的资本市场形象,这些都有助于提升资本市场投资者的信心。

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